Aco Altona está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: 53,2x
3,8x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: 15,4%
25,6%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo dentro do padrão
DY · payout 25% do lucro
1,28%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Aco Altona tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2015
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 92.77% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 3,8x está dentro da faixa histórica da empresa (média 53,2x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2015
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 66.28% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 25,6% de lucro no último ano (média histórica 15,4%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2023
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 3.37% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield (1,28%) está na faixa histórica da empresa e o payout (25%) cabe no lucro — distribuição sustentável, sem sinal de que dependa de caixa ou dívida extra.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2016
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 52.36% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 18,62% | 20,10% | 29,66% | 23,76% | 22,67% | 23,96% | 25,31% | 21,62% | 20,51% | 18,11% | 15,01% | 25,60% | 25,70% | 26,25% | 26,96% | 26,69% | |
| Margem EBITDA | 10,36% | 14,34% | 22,17% | 15,32% | 15,40% | 14,86% | 16,99% | 12,45% | 9,54% | 34,25% | 10,87% | 12,65% | 13,65% | 13,07% | |||
| Margem EBIT | 6,22% | 10,19% | 17,91% | 11,11% | 11,90% | 11,51% | 12,72% | 9,05% | 8,16% | 28,57% | 2,59% | 5,84% | 7,78% | 10,04% | 9,38% | 10,54% | |
| Margem Líquida | 10,93% | 16,37% | 11,79% | 9,95% | 7,52% | 9,39% | 10,03% | 5,63% | 4,96% | 18,20% | -1,40% | 0,08% | 3,95% | 5,11% | 4,19% | 5,05% | |
| ROE | 15,66% | 25,59% | 22,51% | 20,25% | 17,20% | 19,34% | 13,75% | 10,35% | 22,03% | 31,27% | -2,39% | 0,17% | 9,21% | 13,35% | 12,20% | 15,69% | |
| ROA | 8,97% | 14,20% | 10,75% | 8,79% | 7,21% | 7,39% | 6,05% | 4,57% | 9,82% | 12,09% | -0,68% | 0,05% | 2,48% | 3,52% | 3,03% | 3,65% | 8,76% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,49x | 1,43x | 1,16x | 1,10x | 0,99x | 1,19x | 1,21x | 1,09x | 0,97x | 0,97x | 1,70x | 2,15x | 1,74x | 1,81x | 1,60x | 1,40x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 7,32x | 12,24x | 16,66x | 10,31x | 10,51x | 18,47x | 8,30x | 8,48x | 17,82x | 18,83x | 0,34x | 3,06x | 6,88x | 8,55x | 8,47x | 7,60x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 1,76x | 0,97x | 0,86x | 1,48x | 1,50x | 1,85x | 1,61x | 2,11x | 1,19x | 0,92x | 2,85x | 2,14x | 1,49x | 1,17x | |||
| P/L | 5,37x | 3,85x | 44,91x | 43,11x | 51,79x | 71,93x | 105,64x | 171,83x | 3,07x | 1,46x | -26,31x | 357,28x | 5,95x | 5,05x | 2,44x | 3,47x | |
| P/VP | 0,80x | 0,93x | 0,96x | 0,83x | 0,84x | 1,32x | 1,37x | 1,68x | 0,50x | 0,43x | 0,59x | 0,56x | 0,52x | 0,64x | 0,69x | 1,26x | |
| EV/EBITDA | 6,95x | 4,96x | 3,29x | 4,39x | 3,80x | 5,37x | 5,64x | 7,19x | 2,37x | 1,78x | 5,03x | 3,74x | 2,51x | 1,81x | |||
| LPA | R$ 2,48 | R$ 3,83 | R$ 2,80 | R$ 2,07 | R$ 1,56 | R$ 1,53 | R$ 1,06 | R$ 0,71 | R$ 11,23 | R$ 12,89 | R$ -0,69 | R$ 0,05 | R$ 2,85 | R$ 3,88 | R$ 7,90 | R$ 8,92 | |
| Dividend Yield | 1,45% | 1,25% | 1,28% | ||||||||||||||
| Payout | 36,49% | 79,90% | 1,06% | 1,51% | 6,57% | 2,08% | 1,77% | 2,21% | 84,06% | 74,82% | -21,47% | 286,03% | 213,48% | 24,86% |