Cogna On está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
⚠ Último dado anual disponível: 2018 — a empresa não divulgou resultados anuais mais recentes.
Preço (múltiplo) · 2018
Em linha com o histórico
P/L · média 7 anos: 39,2x
10,9x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2018
Retorno baixo
ROE · média: 3,2%
4,4%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2018
Não distribui dividendos
Dividend yield
0,05%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Cogna On, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2018
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2015
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 72.22% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 10,9x está dentro da faixa histórica da empresa (média 39,2x). O EV/EBITDA conta a mesma história.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2012
Menor Valor
2019
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 35.60% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 4,4% de lucro no último ano (média histórica 3,2%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2019
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 95.77% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
A empresa praticamente não pagou proventos no período. Isso não é bom nem ruim por si só: quem reinveste o lucro num negócio de bom retorno (ROE alto) está aumentando o valor da fatia do acionista em vez de distribuí-la.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2024
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 49.21% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 65,20% | 68,79% | 66,93% | 63,73% | 63,38% | 60,16% | 63,05% | 60,02% | 62,57% | 62,11% | 58,88% | 57,44% | 56,47% | 54,25% | 45,73% | 32,82% | |
| Margem EBITDA | 30,55% | 31,67% | 35,65% | 28,36% | 24,27% | 21,62% | -39,55% | 31,52% | 28,41% | 37,99% | 42,10% | 35,62% | 34,19% | 33,08% | 23,41% | 11,19% | |
| Margem EBIT | 18,70% | 18,63% | 21,16% | 12,59% | 5,96% | 1,64% | -61,43% | 14,47% | 20,54% | 30,49% | 34,44% | 28,40% | 27,58% | 27,72% | 17,29% | 5,14% | |
| Margem Líquida | 8,63% | 8,35% | 15,52% | -8,79% | -10,62% | -10,74% | -110,18% | 3,45% | 22,98% | 33,87% | 35,55% | 26,52% | 26,51% | 25,62% | 14,37% | 5,09% | |
| ROE | 4,92% | 4,36% | 7,32% | -4,02% | -4,09% | -3,73% | -40,64% | 1,53% | 8,70% | 12,38% | 13,46% | 11,21% | 8,74% | 19,73% | 8,99% | 2,53% | |
| ROA | 2,76% | 2,43% | 4,10% | -2,03% | -2,05% | -1,80% | -18,86% | 0,71% | 4,55% | 10,08% | 10,59% | 8,39% | 6,46% | 12,66% | 5,34% | 1,26% | 45,50% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,88x | 1,66x | 1,61x | 1,36x | 1,24x | 1,70x | 1,76x | 1,63x | 2,17x | 2,63x | 2,12x | 1,40x | 1,53x | 1,74x | 1,47x | 0,78x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 5,49x | 4,96x | 4,27x | 2,31x | 0,87x | 0,44x | -17,58x | 3,62x | 65,75x | 72,03x | 46,34x | 30,65x | 32,57x | 24,62x | 10,19x | 7,46x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 2,20x | 2,42x | 2,43x | 3,63x | 4,92x | 5,68x | -2,91x | 5,09x | 2,96x | -0,67x | -0,18x | 0,19x | 0,38x | -0,40x | 1,03x | 5,04x | |
| P/L | 10,88x | 16,34x | 11,63x | 10,82x | 121,87x | 28,68x | 73,94x | ||||||||||
| P/VP | 0,34x | 0,48x | 0,14x | 0,48x | 0,28x | 0,31x | 0,57x | 1,27x | 0,96x | 2,03x | 1,57x | 1,21x | 2,12x | 5,65x | 3,80x | ||
| EV/EBITDA | 4,14x | 5,34x | 3,39x | 8,00x | 8,46x | 10,60x | -7,50x | 15,75x | 13,47x | 16,50x | 11,40x | 9,69x | 29,19x | 30,35x | 68,79x | ||
| LPA | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,86 | R$ 1,16 | R$ 1,15 | R$ 0,86 | R$ 0,74 | R$ 1,92 | R$ 0,86 | ||
| Dividend Yield | 2,11% | 0,05% | |||||||||||||||
| Payout | 19,81% | 87,39% | 81,58% | 46,24% | 36,72% | 30,41% | 25,63% | 24,41% | 25,23% |