O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,34 viraram caixa (média de 3 anos).
1,34
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação queima caixa
geração caindo
-R$ 497,82 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 2 dos últimos 3 anos
-R$ 836,60 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Captando recursos
operação gera caixa · financiamento capta
R$ 850,49 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,34 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Camil se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação gera caixa e a empresa investe, mas ainda capta recursos para bancar o ritmo — comum em fase de expansão.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,34 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 2 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 2,00 Bi para R$ 1,43 Bi. A operação não gerou caixa suficiente para repor o que saiu — o tipo de queda que vale acompanhar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ -936,32 Mi | R$ -497,82 Mi | R$ 831,36 Mi | R$ 554,85 Mi | R$ -138,91 Mi | R$ 485,59 Mi | R$ 473,06 Mi | R$ 499,89 Mi | R$ 93,91 Mi | R$ 488,02 Mi | R$ 289,62 Mi | |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 143,57 Mi | R$ 210,44 Mi | R$ 331,14 Mi | R$ 326,78 Mi | R$ 288,63 Mi | R$ 213,98 Mi | R$ 205,83 Mi | R$ 177,18 Mi | R$ 126,08 Mi | R$ 111,51 Mi | R$ 109,69 Mi | |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -1,80 Bi | R$ -1,39 Bi | R$ -331,92 Mi | R$ -425,27 Mi | R$ -1,05 Bi | R$ -398,57 Mi | R$ -362,70 Mi | R$ -7,70 Mi | R$ -549,11 Mi | R$ -41,90 Mi | R$ -285,32 Mi | |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -312,29 Mi | R$ -338,77 Mi | R$ -586,99 Mi | R$ -311,99 Mi | R$ -619,05 Mi | R$ -595,16 Mi | R$ -213,96 Mi | R$ -135,57 Mi | R$ 61,74 Mi | R$ -31,37 Mi | R$ -473,01 Mi | |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 1,60 Bi | R$ 850,49 Mi | R$ -564,72 Mi | R$ 1,30 Bi | R$ 393,64 Mi | R$ 678,21 Mi | R$ 245,88 Mi | R$ -202,06 Mi | R$ -61,44 Mi | R$ -323,79 Mi | R$ -118,28 Mi | |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -50,00 Mi | R$ -75,00 Mi | R$ -125,00 Mi | R$ -125,00 Mi | R$ -155,00 Mi | R$ -110,00 Mi | R$ -230,00 Mi | R$ -91,00 Mi | R$ -65,00 Mi | R$ -265,00 Mi | R$ -156,72 Mi | |
| Variação Cambial | R$ -13,56 Mi | R$ -12,28 Mi | R$ 50,29 Mi | R$ 27,90 Mi | R$ -6,42 Mi | R$ -54,24 Mi | R$ 39,21 Mi | R$ 10,20 Mi | R$ -5,38 Mi | R$ 3,91 Mi | R$ 0,00 | |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -566,89 Mi | R$ -534,21 Mi | R$ 699,12 Mi | R$ 1,31 Bi | R$ 450,56 Mi | R$ -270,77 Mi | R$ -83,53 Mi | R$ 235,40 Mi | R$ 142,67 Mi | R$ 89,03 Mi | R$ -18,58 Mi | R$ 197,40 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 1,62 Bi | R$ 2,53 Bi | R$ 2,80 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 1,60 Bi | R$ 1,08 Bi | R$ 537,76 Mi | R$ 365,30 Mi | R$ 276,47 Mi | R$ 139,70 Mi | R$ 441,38 Mi | |
| Saldo Final de Caixa | R$ 1,43 Bi | R$ 2,00 Bi | R$ 2,53 Bi | R$ 2,80 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 1,60 Bi | R$ 1,08 Bi | R$ 537,76 Mi | R$ 365,30 Mi | R$ 276,47 Mi | R$ 139,70 Mi | R$ 441,38 Mi |