O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 3,61 viraram caixa (média de 3 anos).
3,61
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração caindo
R$ 1,31 Bi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 772,49 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 1,40 Bi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 3,61 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Cea Modas se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 3,61 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 774,52 Mi para R$ 540,69 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 1,49 Bi | R$ 1,31 Bi | R$ 1,49 Bi | R$ 960,25 Mi | R$ 1,09 Bi | R$ 480,79 Mi | R$ 604,65 Mi | R$ 851,89 Mi | R$ 358,54 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 740,97 Mi | R$ 720,31 Mi | R$ 707,69 Mi | R$ 743,68 Mi | R$ 680,84 Mi | R$ 584,98 Mi | R$ 552,77 Mi | R$ 528,72 Mi | R$ 205,22 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -380,44 Mi | R$ -688,65 Mi | R$ -231,76 Mi | R$ -455,30 Mi | R$ 72,86 Mi | R$ -81,99 Mi | R$ 282,86 Mi | R$ -31,82 Mi | |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -568,86 Mi | R$ -539,84 Mi | R$ -291,76 Mi | R$ -234,42 Mi | R$ -471,59 Mi | R$ -571,32 Mi | R$ -260,00 Mi | R$ -321,31 Mi | R$ -246,41 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -1,22 Bi | R$ -1,40 Bi | R$ -945,65 Mi | R$ -1,24 Bi | R$ 5,05 Mi | R$ -360,60 Mi | R$ 717,40 Mi | R$ -529,48 Mi | R$ -97,88 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -1,00 mil | R$ -68,85 Mi | R$ -58,58 Mi | |||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 95,55 Mi | R$ -132,75 Mi | R$ 454,11 Mi | R$ 35,98 Mi | R$ 445,88 Mi | R$ 88,64 Mi | R$ 187,47 Mi | R$ 258,38 Mi | R$ 14,25 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 832,72 Mi | R$ 1,40 Bi | R$ 1,16 Bi | R$ 1,67 Bi | R$ 1,06 Bi | R$ 1,51 Bi | R$ 447,11 Mi | R$ 446,01 Mi | |
| Saldo Final de Caixa | R$ 540,69 Mi | R$ 774,52 Mi | R$ 1,40 Bi | R$ 1,16 Bi | R$ 1,67 Bi | R$ 1,06 Bi | R$ 1,51 Bi | R$ 447,11 Mi | R$ 446,01 Mi |