Avaliação dos ativos, passivos e patrimônio líquido
Balanço Patrimonial (BP)
Alavancagem · 1T26
Mais caixa que dívida
caixa maior que a dívida bruta
R$ 162,53 Mi
Quanto a empresa deve além do caixa que tem em mãos, comparado com o que o negócio gera num ano (EBITDA).
Liquidez · 1T26
Folga no curto prazo
R$ 9,61 para cada R$ 1 a pagar em 12 meses
R$ 181,46 Mi
O que a empresa tem em caixa ou a receber em até 12 meses, contra o que precisa pagar no mesmo prazo.
Cobertura de juros · 1T26
Operação não cobre os juros
lucro operacional negativo
-111,9x
Quantas vezes o lucro da operação paga os juros da dívida no ano. Abaixo de 1x, o lucro não paga nem os juros.
Estrutura de capital · 1T26
Alavancando
18% de terceiros · 82% dos sócios
R$ 206,66 Mi
De onde vem o dinheiro que banca a empresa: dos sócios (patrimônio líquido) ou de terceiros (dívidas e obrigações).
Para cada R$ 100 que a Bic Monark tem de bens e direitos, R$ 18 vêm de terceiros e R$ 82 dos sócios. A empresa tem mais dinheiro em caixa do que dívida: se quitasse tudo hoje, ainda sobrariam R$ 162,53 Mi.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Do que a empresa é feita
O que isso significa?
O balanço é uma foto: de um lado, tudo o que a empresa tem (ativos — dinheiro em caixa, estoques, fábricas); do outro, de onde veio o dinheiro para ter isso tudo — o que ela deve a terceiros (passivos) e o que pertence aos sócios (patrimônio líquido). Os dois lados sempre se igualam. 'Circulante' é o que vira dinheiro ou vence em até 12 meses; é aí que se enxerga o aperto ou a folga do dia a dia: compare o ativo circulante (AC) com o passivo circulante (PC).
Estrutura do balanço
Balanço patrimonial
Para cada R$ 1 a pagar nos próximos 12 meses, a empresa tem R$ 9,61 em recursos de curto prazo. É a margem que a análise de crédito costuma tratar como confortável.
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2De onde vem o dinheiro
O que isso significa?
Toda empresa é financiada por uma mistura de dinheiro dos sócios (patrimônio líquido) e de terceiros (empréstimos, fornecedores, impostos a pagar). Usar dinheiro de terceiros não é ruim — costuma ser mais barato que o dos sócios e alavanca o retorno quando o negócio vai bem. O problema é a direção: a fatia de terceiros crescendo ano após ano significa que a empresa depende cada vez mais de dívida para se manter. E o patrimônio líquido negativo é o sinal mais grave de um balanço: a empresa deve mais do que tudo o que possui.
Evolução dos Elementos do Balanço
Há cerca de 3 anos, 14% do dinheiro que financia a empresa vinha de terceiros; hoje são 18% (3,9 p.p.). A fatia de terceiros vem crescendo — a empresa depende cada vez mais de dívida e obrigações para se manter.
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3Consegue pagar o que deve?
O que isso significa?
Dívida bruta é tudo o que a empresa deve a bancos e credores; dívida líquida é essa dívida menos o dinheiro em caixa — o que sobraria a pagar se ela usasse todo o caixa hoje. Dívida em reais não diz nada sozinha: uma dívida de R$ 30 bilhões pode ser tranquila para quem gera R$ 25 bilhões por ano e sufocante para quem gera R$ 5. Por isso os analistas dividem a dívida líquida pelo EBITDA (a geração de caixa da operação num ano): o resultado diz em quantos anos de geração a empresa quitaria a dívida. E a cobertura de juros responde a pergunta mais urgente: o lucro da operação paga os juros dessa dívida quantas vezes?
Análise de Risco de Crédito
A empresa tem mais dinheiro em caixa do que dívida bruta: se quitasse tudo o que deve a bancos e credores hoje, ainda sobrariam R$ 162,53 Mi. O caixa de R$ 164,77 Mi cobre totalmente a dívida que vence nos próximos 12 meses (R$ 1,90 Mi).
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O lucro da operação foi negativo no último período: o negócio não gerou resultado nem para pagar os juros da dívida — a zona mais crítica do risco de crédito.
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4Para aprofundar: o balanço completo
O que isso significa?
A tabela completa do balanço, conta a conta. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| BP | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | R$ 251,52 Mi | R$ 230,13 Mi | R$ 232,04 Mi | R$ 239,81 Mi | R$ 233,55 Mi | R$ 216,03 Mi | R$ 216,48 Mi | R$ 220,65 Mi | R$ 203,11 Mi | R$ 202,66 Mi | R$ 216,51 Mi | R$ 196,96 Mi | R$ 205,12 Mi | R$ 209,59 Mi | R$ 231,09 Mi | R$ 251,55 Mi | R$ 480,87 Mi |
| Ativo Circulante | R$ 181,46 Mi | R$ 178,86 Mi | R$ 178,49 Mi | R$ 181,38 Mi | R$ 191,43 Mi | R$ 168,59 Mi | R$ 165,46 Mi | R$ 164,87 Mi | R$ 165,95 Mi | R$ 171,80 Mi | R$ 187,32 Mi | R$ 176,78 Mi | R$ 178,75 Mi | R$ 198,89 Mi | R$ 219,41 Mi | R$ 244,08 Mi | R$ 472,48 Mi |
| Caixa e Equivalentes | R$ 164,76 Mi | R$ 161,88 Mi | R$ 164,60 Mi | R$ 168,96 Mi | R$ 172,34 Mi | R$ 146,35 Mi | R$ 153,41 Mi | R$ 148,80 Mi | R$ 150,53 Mi | R$ 158,55 Mi | R$ 166,07 Mi | R$ 155,52 Mi | R$ 157,80 Mi | R$ 154,08 Mi | R$ 169,59 Mi | R$ 182,34 Mi | R$ 325,85 Mi |
| Aplicações Financeiras | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 24,76 Mi | R$ 28,47 Mi | R$ 30,61 Mi | |
| Contas a receber | R$ 2,94 Mi | R$ 4,20 Mi | R$ 4,71 Mi | R$ 5,78 Mi | R$ 5,75 Mi | R$ 5,36 Mi | R$ 6,03 Mi | R$ 5,49 Mi | R$ 4,88 Mi | R$ 5,62 Mi | R$ 6,63 Mi | R$ 5,28 Mi | R$ 11,61 Mi | R$ 13,55 Mi | R$ 10,98 Mi | R$ 10,66 Mi | |
| Estoques | R$ 9,05 Mi | R$ 8,37 Mi | R$ 7,18 Mi | R$ 5,99 Mi | R$ 7,90 Mi | R$ 15,01 Mi | R$ 5,28 Mi | R$ 7,23 Mi | R$ 5,58 Mi | R$ 4,47 Mi | R$ 8,23 Mi | R$ 13,97 Mi | R$ 7,27 Mi | R$ 5,10 Mi | R$ 5,07 Mi | R$ 6,24 Mi | R$ 0,00 |
| Ativo Não Circulante | R$ 70,06 Mi | R$ 51,27 Mi | R$ 53,55 Mi | R$ 58,43 Mi | R$ 42,12 Mi | R$ 47,44 Mi | R$ 51,03 Mi | R$ 55,78 Mi | R$ 37,16 Mi | R$ 30,85 Mi | R$ 29,20 Mi | R$ 20,19 Mi | R$ 26,37 Mi | R$ 10,70 Mi | R$ 11,68 Mi | R$ 7,48 Mi | R$ 8,39 Mi |
| Realizável de Longo Prazo | R$ 67,28 Mi | R$ 48,03 Mi | R$ 48,77 Mi | R$ 52,27 Mi | R$ 38,73 Mi | R$ 45,01 Mi | R$ 46,29 Mi | R$ 47,56 Mi | R$ 36,79 Mi | R$ 30,45 Mi | R$ 28,60 Mi | R$ 19,40 Mi | R$ 25,66 Mi | R$ 9,79 Mi | R$ 10,46 Mi | R$ 5,86 Mi | R$ 5,96 Mi |
| Investimentos | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 32,00 mil | R$ 32,00 mil | R$ 32,00 mil | R$ 32,00 mil | R$ 32,00 mil | R$ 32,00 mil | R$ 0,00 |
| Imobilizado | R$ 2,78 Mi | R$ 3,25 Mi | R$ 4,78 Mi | R$ 6,16 Mi | R$ 1,23 Mi | R$ 2,42 Mi | R$ 4,74 Mi | R$ 8,22 Mi | R$ 371,00 mil | R$ 405,00 mil | R$ 569,00 mil | R$ 751,00 mil | R$ 682,00 mil | R$ 872,00 mil | R$ 1,18 Mi | R$ 1,58 Mi | R$ 2,42 Mi |
| Intangível | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Passivo + PL | R$ 251,52 Mi | R$ 230,13 Mi | R$ 232,04 Mi | R$ 239,81 Mi | R$ 233,55 Mi | R$ 216,03 Mi | R$ 216,48 Mi | R$ 220,65 Mi | R$ 203,11 Mi | R$ 202,66 Mi | R$ 216,51 Mi | R$ 196,96 Mi | R$ 205,12 Mi | R$ 209,59 Mi | R$ 231,09 Mi | R$ 251,55 Mi | |
| Passivo | R$ 44,86 Mi | R$ 39,87 Mi | R$ 30,00 Mi | R$ 33,34 Mi | R$ 30,10 Mi | R$ 24,06 Mi | R$ 26,03 Mi | R$ 30,33 Mi | R$ 18,63 Mi | R$ 20,12 Mi | R$ 28,32 Mi | R$ 19,64 Mi | R$ 22,98 Mi | R$ 24,25 Mi | R$ 36,13 Mi | R$ 43,98 Mi | |
| Passivo Circulante | R$ 18,89 Mi | R$ 19,94 Mi | R$ 8,41 Mi | R$ 9,23 Mi | R$ 12,44 Mi | R$ 6,29 Mi | R$ 5,22 Mi | R$ 6,03 Mi | R$ 3,33 Mi | R$ 4,84 Mi | R$ 11,27 Mi | R$ 5,85 Mi | R$ 9,28 Mi | R$ 7,70 Mi | R$ 13,08 Mi | R$ 20,42 Mi | |
| Fornecedores | R$ 778,00 mil | R$ 866,00 mil | R$ 688,00 mil | R$ 666,00 mil | R$ 1,17 Mi | R$ 1,45 Mi | R$ 1,55 Mi | R$ 2,09 Mi | R$ 1,32 Mi | R$ 1,38 Mi | R$ 1,07 Mi | R$ 510,00 mil | R$ 919,00 mil | R$ 948,00 mil | R$ 670,00 mil | R$ 907,00 mil | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 1,90 Mi | R$ 1,89 Mi | R$ 1,72 Mi | R$ 1,64 Mi | R$ 732,00 mil | R$ 1,46 Mi | R$ 1,86 Mi | R$ 2,28 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Passivo Não Circulante | R$ 25,97 Mi | R$ 19,93 Mi | R$ 21,58 Mi | R$ 24,11 Mi | R$ 17,66 Mi | R$ 17,77 Mi | R$ 20,80 Mi | R$ 24,31 Mi | R$ 15,30 Mi | R$ 15,28 Mi | R$ 17,05 Mi | R$ 13,79 Mi | R$ 13,70 Mi | R$ 16,55 Mi | R$ 23,06 Mi | R$ 23,56 Mi | |
| Fornecedores | |||||||||||||||||
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 335,00 mil | R$ 816,00 mil | R$ 2,53 Mi | R$ 4,06 Mi | R$ 39,00 mil | R$ 694,00 mil | R$ 2,69 Mi | R$ 5,69 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Patrimônio Líquido | R$ 206,66 Mi | R$ 190,26 Mi | R$ 202,04 Mi | R$ 206,47 Mi | R$ 203,45 Mi | R$ 191,97 Mi | R$ 190,46 Mi | R$ 190,31 Mi | R$ 184,47 Mi | R$ 182,54 Mi | R$ 188,19 Mi | R$ 177,33 Mi | R$ 182,14 Mi | R$ 185,34 Mi | R$ 194,95 Mi | R$ 207,58 Mi |