Variação do Caixa
Definição usada nas páginas de análise da SenseInvest. Ela explica o termo. Não diz se o número da empresa é bom para uma compra ou uma venda. O contexto da régua está na metodologia e nos guias.
Dentro da demonstração do fluxo de caixa (DFC), podemos observar a variação efetiva que houve no caixa naquele período, ou seja, quanto era o caixa inicial, quanto ficou o caixa ao fim do período e quem foram os contribuintes para essa variação.
Os responsáveis pela alteração do caixa são:
- Caixa gerado / consumido pelas atividades operacionais (FCO);
- Caixa gerado / consumido pelas atividades de investimentos (FCI);
- Caixa gerado / consumido pelas atividades de financiamento (FCF);
- Variação cambial observada no período.
Para obter o caixa final temos a seguinte relação:
Caixa Final = Caixa Inicial + FCO + FCI + FCF + Variação Cambial
O caixa tem papel fundamental na manutenção das obrigações de curto prazo e saúde financeira da empresa. A falta de caixa leva, muitas vezes, empresas à falência.
Como analisar 🔎
- Verifique quais foram os geradores e consumidores de caixa naquele período;
- Avalie os fluxos individuais e se aprofunde com informações disponíveis nas notas explicativas dos relatórios publicados pelas empresas;
- Questione se esta variação no caixa, bem como os fluxos de caixas estão coerentes com a situação e estratégias da empresa;
- O montante do caixa é sufiente para honrar as próximas obrigações? Analise o cronograma de amortização das dívidas.