Risco de Crédito
Definição usada nas páginas de análise da SenseInvest. Ela explica o termo. Não diz se o número da empresa é bom para uma compra ou uma venda. O contexto da régua está na metodologia e nos guias.
📢 Entende-se por risco de crédito a probabilidade de a empresa não conseguir honrar suas obrigações junto a seus credores operacionais (fornecedores) e financeiros (bancos) na data e nas condições previamente acordadas.
Para um entendimento completo do risco de crédito de uma empresa, deve-se entender:
- Modelo de negócio e análise SWOT;
- Avaliação detalhada dos resultados: receitas, caixa, dívida, capacidade operacional de gerar caixa (EBITDA e FCO);
- Indicadores financeiros;
Perguntas como estas a seguir devem guiar você para um entendimento completo sobre risco de crédito:
- Qual é o modelo de negócio da empresa?
- Quem são seus fornecedores e clientes? Quem são seus concorrentes?
- Como está suas receitas e perspectivas de vendas?
- Onde está alocado o caixa da empresa? Qual sua liquidez e rendimento? E seu tamanho em relação à dívida? Qual é a política de caixa?
- Como está o capital de giro da empresa?
- Qual o tamanho da dívida? Qual é o perfil da dívida (alongado, curto)?
- Quais são os indexadores da dívida? Tem estratégias de Hedge?
- Os pagamentos de juros estão comprometendo os lucros da empresa? Qual a estrutura de capital?
- Qual é a geração de caixa da empresa operacional da empresa (FCO)? É suficiente? sazonal? Qual a tendência e perspectivas?
- Os indicadores de liquidez, estão saudáveis?
- Quais são as notas de crédito que as agências de rating deram?
🚨 Avaliar o risco de crédito de uma empresa é uma parte essencial do processo de investimento. Lembre-se de que nenhum investimento é isento de riscos, e a análise de risco de crédito é apenas uma parte do quebra-cabeça. Com a devida diligência, você pode minimizar os riscos e aumentar suas chances de sucesso no mundo dos investimentos.